最新报道显示，7月6日，红杉资本的资深分析师大卫·卡恩发表了一份深度报告，对当前AI行业的泡沫现象提出了警示。报告指出，AI产业的年产值需要达到6000亿美元以上，才能覆盖包括数据中心和加速GPU卡在内的基础设施成本。
英伟达在2023年的数据中心硬件收入高达475亿美元，其中大部分硬件被用于AI和高性能计算（HPC）的应用。
同时，AWS、谷歌、Meta和微软等科技巨头在2023年对AI领域的投资也相当巨大，但卡恩认为这些投资的回报期可能相当漫长。
卡恩对AI的运行成本进行了初步估算，他将英伟达的预期收入翻倍，用以估算支付AI数据中心的总成本，其中GPU成本占一半，其余为能源、建筑和备用电源等费用。
进一步地，他将这个数值乘以2，以反映终端用户支付的费用，如初创公司或企业向AWS、微软Azure等购买AI计算服务。
值得注意的是，使用微软Azure基础设施的OpenAI在2024年的收入预计将从2023年底的16亿美元激增至34亿美元，这一显著增长凸显了OpenAI在AI市场的领先地位，与其他仍在努力实现1亿美元营收目标的初创公司形成鲜明对比。
卡恩最终指出，AI公司每年需要赚取约6000亿美元，才能覆盖硬件成本。他估计谷歌、微软、苹果和Meta等公司的年收入大约在100亿美元左右，而甲骨文、字节跳动、阿里巴巴、腾讯、X和特斯拉等其他公司年收入大约为50亿美元，但即便如此，AI行业仍面临高达5000亿美元的资金缺口，这进一步表明AI产业泡沫正在加剧。
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《盖茨论AI市场现状：低门槛引发资本热潮，热度远超当年互联网泡沫》
