在美东时间8月6日股市收盘后，Palantir Tech.US 公布了其2024年第二季度的财务报告。整体而言，该季度的业绩表现令人瞩目，尽管市场对于BBG的一致预期可能未能完全捕捉到市场的乐观情绪，但Palantir在增长方面的出色表现以及对全年业绩指引的上调，无疑为投资者注入了一剂强心针。此外，公司在提高经营效率方面的努力也使得盈利能力得到了显著提升。
深入分析后，我们可以看到几个关键点：首先，公司对全年业绩的预期进行了显著上调，这一调整幅度甚至超过了上一季度，显示出管理层对公司未来发展的信心。预计2024年Palantir的全年收入将在27.42亿至27.5亿美元之间，中位数的同比增长率达到23.4%，略高于市场预期。同时，经营利润的预期也得到了上调，预计在9.66亿至9.74亿美元之间。
其次，短期内，政府对数字化的需求对Palantir的收入贡献尤为显著。在全球政治局势紧张和国防系统对数据化需求的推动下，Palantir成功签订了多项重要合同，包括与美国陆军的1.78亿美元合同以及价值4.8亿美元的五年期合同。这些合同的签订，加上美国政府收入的快速增长，为Palantir的整体收入增长提供了强大动力。
然而，Palantir的未来增长并不仅仅依赖于政府合同。随着AI技术的不断进步，Palantir推出的AIP平台已经成为推动商业收入持续增长的关键因素。通过Bootcamp项目的加速推广，AI技术在商业领域的应用已经取得了显著成效，这一点从二季度商业收入的同比增速中可见一斑，尤其是美国地区的商业收入增速达到了54%，远超预期。
此外，Palantir的前瞻性指标同样显示出公司的稳健增长。作为一家提供定制化软件服务的公司，Palantir的收入可预期性较强，而且公司的业绩指引区间较窄，显示出收入的确定性较高。市场对于Palantir的新增合同情况给予了高度关注，包括TCV、RPO、客户数量和Billings等指标，这些指标的增长情况在二季度均显示出积极的信号。
在盈利能力方面，Palantir在二季度继续展现出强劲的增长势头，经营利润同比大幅增长至1.05亿美元，远超市场预期。这一增长主要得益于收入的增加以及经营费用的有效控制。展望未来，公司对2024年的盈利预期也进行了上调，显示出对未来发展的信心。
尽管如此，海豚君指出，尽管Palantir的二季度业绩表现不俗，但在全球经济放缓的背景下，企业对AI等技术的投资可能会受到影响。此外，Palantir的高估值也引发了市场的一些担忧。尽管公司在盈利和收入增长方面表现出色，但市场对其产品规模化的难度以及估值预期的分歧，可能会导致股价出现较大波动。
综合来看，Palantir在二季度的业绩表现确实给人留下了深刻印象，尤其是在增长和盈利能力方面。然而，面对全球经济环境的不确定性，Palantir是否能够持续保持这一增长势头，仍需市场和投资者的持续关注。
