随着地平线公司冲刺港股IPO进入倒计时,其上市的脚步愈发临近。据悉,该公司计划于10月24日正式在港股挂牌上市。
10月16日,地平线在港股启动了招股程序,股票代码定为“9660”,预计发行不超过13.55亿股B类普通股,每股定价在3.73至3.99港元之间。按照这一定价,地平线在IPO中预计能筹集到50.54至54.06亿港元(约合人民币46.28至50亿元)。以发行价和发行股份计算,地平线的市值有望达到最高540.6亿港元(约合人民币495亿元),在同行业中显得格外突出。
地平线之所以能够支撑起如此高的市值,与其强大的量产能力密不可分。该公司拥有27个OEM客户,覆盖超过285款车型,这一数字为其高市值提供了坚实的基础。
招股将于10月21日截止,而地平线的正式交易则预定在10月24日。在此次IPO中,地平线引入了包括阿里巴巴和百度在内的四位基石投资者,他们合计认购了价值2.198亿美元(约17.07亿港元)的股份,占募资额的三分之一。
在IPO之前,地平线已经完成了11轮融资,累计融资额超过34亿美元(约239亿人民币),最后一次融资后的估值达到87.10亿美元(约615亿人民币)。
地平线的财务状况整体呈现向好趋势。2021至2023年,公司营收分别为4.67亿元、9.06亿元和15.52亿元,年复合增长率超过82.3%。今年上半年,营收达到9.35亿元,同比增长151.6%。
地平线的汽车解决方案是其营收的主要来源,占比从2021年的87.9%上升到今年上半年的97.7%。特别是授权及服务业务,今年上半年的收入达到6.91亿元,同比增长351.6%,占总营收的73.9%。
地平线与大众集团的合作,尤其是与CARIAD成立的合资公司,为公司带来了显著的营收增长。2023年及今年上半年,地平线从合资公司获得的授权收入分别达到6.27亿元和3.51亿元。
尽管地平线目前仍处于亏损状态,但今年上半年的经调整净亏损为8.04亿元,较去年同期有所减少。研发支出的持续增长是公司亏损的主要原因,今年上半年研发支出达到14.2亿元,同比增长35.3%。
地平线的客户群正在稳步扩大,其软硬一体解决方案已覆盖27个OEM,装备于超过285款车型。在市占率方面,地平线在中国市场自主品牌乘用车搭载的智驾方案中,以28.65%的市占率位居第一。
地平线的产品策略也从硬件供应商转变为强调软件算法能力。公司最新发布的Horizon SuperDrive全场景城市NOA解决方案,展示了其在算法软件方面的实力。
地平线的野心不止于成为Tier 2供应商,其目标是成为智能驾驶领域的标杆。上市只是地平线实现这一目标的起点,公司将继续在智能驾驶领域进行高强度的投入,以实现其商业生态的持续发展。