文|新视角
在国产算力平台的支撑下，科大讯飞携手华为推出“飞星一号”和“飞星二号”，力图在AI领域超越Open AI，成为自主可控的领军企业。
科大讯飞，这个从智能语音技术起步，深入教育领域，再到AIGC领域的企业，正站在其成立25周年的关键节点上，面临着前所未有的挑战与机遇。
紧随生成式AI的潮流，科大讯飞有望开启新一轮的增长周期，否则，可能会在大模型的竞争中失去先机。
正如李彦宏所言，在AI的浪潮中，只有极少数企业能够真正生存下来，科大讯飞作为中国科技行业的佼佼者，不容有失。
尽管科大讯飞尚未迎来收获的季节——净利润首次出现亏损，现金流转为负值，且对G端业务的依赖导致应收账款不断攀升——但在AI发展的关键时刻，科大讯飞不得不加大研发投入，2023年的研发费用高达38.4亿元，这无疑加剧了其财务压力。
作为上市公司，科大讯飞正处于迫切需要从投入中获得回报的紧要关头。
商业模式的变革初现端倪。
每一次科技领域的颠覆性创新都能激发资本市场的热情，但现实往往残酷。
自OpenAI发布生成式AI模型以来，中国AI大模型的创业热潮迅速经历了从融资热潮到淘汰赛的转变。
尽管OpenAI推出了Sora等令人瞩目的产品，但也面临着巨额亏损。同时，行业内的新贵月之暗面也因前投资人的仲裁风波而备受关注，大模型厂商的商业化道路充满了挑战。
一方面，投资机构变得更加谨慎，据桔子IT统计，今年国内AI领域的融资案例和金额均有所下降。另一方面，行业价格战愈演愈烈，商业化落地变得尤为迫切。
科大讯飞作为上市公司，面临的财务和商业化压力更大。公司从2022年开始，研发费用首次超过30亿元，2023年更是投入超20亿元用于研发讯飞星火认知大模型，年度总计研发投入达到38.4亿元，今年前三季度也高达30.37亿元，合计高达102亿元。
巨额投资严重影响了公司利润。今年前三季度，公司亏损3.44亿元，同比下降445.91%，扣非后亏损4.68亿元。
然而，第三季度单季度实现了5696万元的盈利，经营性现金流净额7.15亿元，同比增长100.09%，显示出战略聚焦星火大模型核心业务的初步成效。但如果没有政府补助，三季度依然会是亏损状态。
科大讯飞长期受G端业务影响，应收账款（加票据）居高不下，今年前三季度已经超过145亿元，成为其发展的一大障碍。
转型通用AI，是科大讯飞商业模式变革的重要战略。在AI的推动下，公司正从G端向C端+B端转型。C端的学习机、智能汽车业务、消费者和开放平台增速迅猛，公司业务结构得到进一步完善。
例如，C端学习机销量翻倍增长，智能硬件收入增长41%，开放平台收入增长50%；智能汽车业务增长49%，有效对冲了G端业务下滑的影响。
在AI大模型的混战中，活下来的企业将收拾残局。
“大谈AGI的少了，追求ROI的多了。”
尽管对技术走向、应用场景等有所分歧，但AI创投行业已经变得相当务实。
短短两年间，AI大模型完成了一次超新星爆发。中国信息通信研究院发布的《全球数字经济白皮书》显示，全球AI大模型已经达到1328个，其中中国近480个，占比36%，仅次于美国的44%。
从抢占机遇到考虑如何活下去，行业以超过所有人预期的速度转冷。
更何况，大模型投入堪称“无底洞”。甲骨文创始人Larry Ellison曾表示：前沿大模型的入门价是1000亿美元！
经历一轮互联网融资寒冬的洗礼后，机构也比以往更加谨慎和理性，不会仅因为抢占赛道就下手，一些机构在内部还会反复研讨，评估和计算项目的回报率。回报周期拉长，商业前景不明，竞争加剧，导致了投资者和创业者关系紧张。
另一方面，与美国不同，我国软件行业缺乏付费习惯，无论ToB还是ToC，在用户眼里，“谁便宜用谁的，甚至最好是免费”。因此，中国企业必须要考虑如何在残酷的市场中活下去。
这些都决定了，中国AI注定是一条不顺畅的远途。
今年5月，为了吸引用户，云厂商大模型掀起了一场推理算力价格战。字节跳动旗下的火山引擎、阿里云、百度智能云、腾讯云、科大讯飞先后加入降价行列，把大模型推理算力价格直接压低了90%。
近来火热的字节跳动豆包，直接将其32K主力模型（性能对标GPT-4）企业级定价8豪厘/千Tokens，比行业便宜99.3%。
一番混战下来，AI竞逐从卷算力、卷技术、卷生态，到务实的“获客”阶段。如今的“百模大战”，和当年的百团大战、打车大战、外卖大战何其相似。
当战争结束，注定会有一批企业消亡，活下来的企业来收拾残局。
降价潮之后，国内模型价格仅有OpenAI同规格的20%-50%。《财经》报道，5月，各大厂降价后，推理算力毛利率跌至负数。
混战中，文心一言（百度）、通义千问（阿里）、混元（腾讯）、火山引擎（字节）均可由母公司输血；国内大模型新兴的“六小虎”——智谱AI、百川智能、零一万物、月之暗面、Minimax、阶跃星辰则各有特色，加上后期层出不穷的新进者，科大讯飞所处的竞争环境远比此前的语音智能时代残酷的多。
再加上高端算力被美国封锁，科大讯飞所面对的压力可想而知。
突围决心
代表中国给世界的第二种选择。
12月5日，Sam Altman官宣OpenAI将进行为期十二天的圣诞惊喜直播活动。
目前，活动已过半，尤其是正式向用户开放的AI视频生成模型Sora，瞬间服务器被用户挤爆，网站一度崩溃。
大洋彼岸的每一次变革，都驱动着中国创业者追赶的脚步。今年以来，“大厂”和“AI六小虎”推出的新模型纷纷号称“追平”甚至“超越”GPT-4，百川智能和零一万物的Yi-Large和Baichuan 4都在对标之余，实现了某几项能力的超越，阶跃星辰发布了Step-1.5V多模态大模型，智谱的GLM-4-Plus已经持平GPT-4o，甚至抢先开始进行Her视频通话功能的内测上线。
科大讯飞董事长刘庆峰同样信心满满，讯飞星火大模型每次迭代都要和GPT“叫板”，掰一掰手腕。10月24日，科大讯飞发布星火4.0 Turbo，号称七大核心能力全面超过GPT-4 Turbo，数学和代码能力超越GPT-4o，同时发布了多模态视觉和超拟人数字人交互等多项新技术。
但“参数层面”的强大并不意味着能突出重围，只有好用实用，切中市场痛点，才能俘获用户。Kimi就是靠200万字长文本率先出圈。
不过，几乎同一时期，通义千问、360智脑就开始跟进，先后开放 1000 万字长文本能力，内测500万字长文本处理功能，百度文心一言开放了200万- 500万的长文本能力。
可见，在产业的初创期，大模型产品并没有形成所谓的品牌护城河，用户在各个产品中不断尝鲜，没人会关心别人用的是哪种“GPT品牌”，也没人会因此炫耀。因此，有人认为AI 时代很难出现类似苹果那样的具有强大用户黏性的企业。
百舸争流之中，全栈自研，全部自主可控，是科大讯飞区别于其他大模型厂商的核心特色。
由于被美国封锁，科大讯飞全产业链自主可控，
